Optisten lähetinvastaanottimien kysyntä ajaa kiinalaiset yritykset markkinoimaan tähtiä, vaikka korkeat monikerrokset ja kauppariskit ovat suuria.
Globaalin AI -vallankumouksen sydämessä kolme kiinalaista laitteistoasiantuntijaa varastavat valokeilaan kotimaan osakevaihtoihin.
Zhongji Innolight Co., Eoptolink Technology Inc. ja Suzhou TFC Optical Communication Co. ovat nähneet osakkeidensa nousevan yli 100% tänä vuonna, täyttäen CSI 300 -indeksin keskellä AI -datakeskuksen komponenttien vimma.
Tämä nousu heijastaa Kiinan keskeistä roolia keinotekoisen älykkyyden infrastruktuurin selkärangan toimittamisessa, koska tekniset jättiläiset maailmanlaajuisesti kasvattavat investointeja.
Optiset lähetinvastaanottimet, jotka ovat välttämättömiä sähköisten signaalien muuttamiseksi valoon AI -klustereissa, ovat tämän puomin ytimessä.
Nämä laitteet yhdistävät tuhansia GPU: ta, mikä mahdollistaa suurten nopeiden tiedonsiirron, jota tarvitaan suurten kielimallien kouluttamiseen. Kysyntä on räjähtänyt, kun Nvidia -kaltaiset yritykset työntävät rajoja siruilla, kuten Blackwell.
Viimeaikaiset katalyytit sisältävät Nvidian 5 miljardin dollarin sitoumuksenIntelFabs ja jopa 100 miljardia dollaria Openaille Alibaban 50 miljardin dollarin plus AI -lupauksen rinnalla. Nämä liikkeet ovat nostaneet mantereen teknisen vertailuarvot, ylittäneetHang Seng Tech -indeksijaNasdaq.
Vuoden 2025 alussa Nvidian lähetyksen viivästykset ja epäilykset AI -menoista johtuen, mutta kesäkuu merkitsi palautumista. Pilvi jättiläiset, kuten Amazon Web Services ja Tencent vauhdittivat tilauksia,CLSAAnalyytikko Tony Zhang.
Lue myös:Google -viestit lisäävät arkaluontoisia sisältövaroituksia Android -käyttäjille
Alakohtaiset tulot nousivat 125% vuoden edellisvuodeksi, toteaa CSC Financial. EOPTOLINK LEADIT 400%+ -voitolla, joka on erikoistunut 800 g: n moduuleihin; Innolight seuraa 235%, 36%: n liikevaihto aakkosista; TFC, enemmän kuin 166%, toimittaa Nvidiaa suoraan.
Nämä ylittävät paremmat kuin Cambricon -sirut tai Laopu Gold. Maailmanlaajuisesti yli puolet Innolightin myyntitaidosta ”upeaan seitsemään” (Apple, Amazon jne.). Silti Yhdysvaltojen ja Kiinan jännitteet aiheuttavat riskejä; Yritykset monipuolistavat Thaimaan kasveja väistääkseen tariffeja, kuten todettiinReuters.
Arvioinnit ovat punainen lippu: P/E-suhteet ylittävät viiden vuoden keskiarvot-Eoptolink 85x, Innolight 72X, TFC 65X. "Kasvunäkymät ovat vahvoja, mutta lyhytaikaiset kokoukset voivat haalistua", sanoo Invescon Chris Liu. Silti biljoonat kotitalouksien säästöt ja ennätysten marginaali -luotonanto voisivat ylläpitää vauhtia. Kotimaan rahastot latautuvat, kun taas ulkomaiset sijoittajat odottavat vetäytymistä.
Tulevaisuuteen optiset markkinat voivat saavuttaa 10 miljardia dollaria vuoteen 2028 mennessä, valokennon kohdalla. Kiina tarttui 40%: n osakkeeseen.
Sijoittajat saattavat tutkiapuolijohde ETF: taltistumista varten. AI: n kehittyessä nämä yritykset korostavat laitteiston kriittistä reunaa, mutta varovaisuus on avain vaahtoavien hintojen ja geopolitiikan keskellä.
