Teknisen myynnin jyrkässä käännöksessä Trumpin hallinto on antanut Nvidialle ja AMD: lle vihreän valon jatkaakseen avainten AI-sirujen myyntiä Kiinaan. Tämän viikon päätös kääntää huhtikuun kiellon, joka vaikuttaa Nvidian H20: n ja AMD: n MI308 -siruihin. Tämä politiikan muutos seuraa voimakasta edunvalvontaa, mukaan lukienNvidian toimitusjohtajan Jensen Huangin ja presidentti Trumpin välinen kokous.
Muutos korostaa Washingtonin syvän konfliktin, joka pistää kansallisen turvallisuuden pelot Kiinan sotilaallisesta kasvusta Yhdysvaltain yritysten tarvetta kilpailla Kiinan elintärkeillä markkinoilla. Uutiset lähettivät välittömiä shokkiaaltoja rahoitusmarkkinoiden kautta, kun NVIDIA: n ja AMD: n osakkeet nousevat tiistaina markkinoita edeltävässä kaupassa.
Banista puomiin: politiikan kääntö ravistaa sirumarkkinoita
Tämän viikon päätös merkitsee merkittävää kääntymistä hallinnon kovasta asenteesta huhtikuun puolivälissä 2025. Tuolloin se rajoitti äkillisesti NVIDIA: n H20-sirujen myyntiä Kiinaan, joka vaatii erityistä lisenssiä. Tämä kielto oli itsessään aikaisempien sääntöjen lisääntyminen, jotka olivat jo estäneet voimakkaampia siruja pääsemästä Kiinan markkinoille.
Nyt NVIDIA vahvistaa, että se on jättänyt hakemuksia H20 -myynnin uudelleen käynnistämiseksi, ilmoittaen, että Yhdysvaltain hallitus on vakuuttanut, että lisenssit myönnetään. AMD seurasi nopeasti esimerkkiä. Yrityksen tiedottaja vahvisti Yhdysvaltain kauppaosaston kertoi AMD: lle senMI308 -tuotteiden lisenssihakemukset etenevät eteenpäinKatsausta varten.
AMD oli aiemmin todennut, että MI308: n vientirajoitukset voivat johtaa noin 800 miljoonan dollarin menetyksiin. Tämä politiikan muutos edustaa suurta voittoa siruvalmistajille.
Nvidian korkean panoksen diplomatia ja kotimaiset vedot
Tätä politiikkaa piiska ei tapahtunut tyhjiössä. Se avasi NVIDIA: n strategisen kampanjan rinnalla, jota johtaa toimitusjohtaja Jensen Huang. Hänen äskettäiset kokouksensa Washingtonissa ja Pekingissä olivat teknisen diplomatian mestarikurssi, jonka tarkoituksena oli vakuuttaa molemmat Nvidian arvon hallitukset.
DC: ssä Huang vahvisti tukensa Yhdysvaltain työpaikoille ja AI -johdolle. Hän puolusti avoimen lähdekoodin mallien strategista merkitystä ja totesi: "Uskomme, että jokaisen siviilimallin tulisi toimia parhaiten Yhdysvaltain teknologiapinolla, rohkaisemalla kansakuntia ympäri maailmaa valitsemaan Amerikka." Tätä tuki massiivinen 500 miljardin dollarin suunnitelma AI -palvelininfrastruktuurin rakentamiseksi Yhdysvalloissa. Muutto, joka näyttää olevan avaintekijä.
Huawei -tekijä: muuttuva kilpailumaisema
Kun Nvidia navigoi Washingtoniin, maa muuttui Kiinassa. Yhdysvaltain vientivalvonta on vahingossa luonut merkittävän aukon kotimaisille kilpailijoille, pääasiassa Huaweille. Rajoitukset pakottivat kiinalaiset teknologiajättiläiset, jotka olivat aggressiivisesti varastossa Nvidia -laitteistoja, etsimään vaihtoehtoja.
Huawei on hyödyntänyt tätä mahdollisuutta, lisäämällä Ascend -sarjan AI -kiihdyttimien tuotantoa. Analyytikko Patrick Moorhead ennusti tämän lopputuloksen kertomalla NYT: llehuhtikuussa, "Tämä tappaa Nvidian pääsyn keskeisille markkinoille, ja ne menettävät vetovoiman maassa ... kiinalaiset yritykset vain vaihtavat Huaweiin." Myynnin jatkaminen on NVIDIA: n ja AMD: n selkeä yritys torjua Huawein nousua ja estää markkinaosuuden pysyvä menetys.
Kansallinen turvallisuus vs. kaupalliset edut: Washingtonin suuri keskustelu
AI-sirun viennin U-käännös korostaa syvän kiinnitetyn konfliktin Yhdysvaltain politiikassa. Toisella puolella turvallisuuslinjat puolustavat tiukkoja valvontaa Kiinan teknologisen nousun rajoittamiseksi. Kaupan sihteeri Howard Lutnick teki suoraan tiivistelmän tästä näkemyksestä Kiinan halusta ylimmän tason amerikkalaisten sirujen suhteen, ja totesi: "Kaikki maailman suurimmat sirut ovat amerikkalaisia, eikö? Joten he haluavat niitä. Ja tietysti sanomme" ehdottomasti ei "."
Tätä näkökulmaa toisti AI -yritys antropia, joka väitti tiukempien sääntöjen ja väitetyn hienostuneen salakuljetusoperaatioiden suhteen. Nvidia on työntänyt takaisin voimakkaasti. Yrityksen tiedottaja hylkäsi salakuljetusvaatimukset vastaten: "Amerikkalaisten yritysten tulisi keskittyä innovaatioihin ja nousta haasteeseen sen sijaan, että kertoisi korkeita tarinoita, että suuria, raskaita ja herkkiä elektroniikkaa salakuljetetaan jotenkin."
Nykyinen jännitys ei todennäköisesti katoa. Yhdysvaltain virkamiehet ovat edelleen jakautuneita, ja jotkut vaativat, että sirun salakuljetus on tosiasia. Kauppaosaston tiedottaja Benno Kass totesi huhtikuussa, että ”kauppaosasto on sitoutunut toimimaan presidentin direktiivin kanssa kansallisen ja taloudellisen turvallisuuden turvaamiseksi", vaikka politiikan muuttuessa. Toistaiseksi kaupalliset edut näyttävät saavuttaneen ylimääräisen käden.
